Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile: Acciones de Pago

A) En Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile, celebrada el 1 de junio de 2007, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 4 del mismo mes y año, en la Notarí­a de Santiago de don José Musalem Saffie, se acordó aumentar el capital del Banco en la suma de $39.741.906.540, mediante la emisión de 48.300.000 acciones ordinarias, nominativas y sin valor nominal.

El extracto de la reforma de estatutos antes mencionada, según certificado emitido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se inscribió a fojas 24.242 N°17.772 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raí­ces de Santiago, con fecha 18 de junio de 2007 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 19 de junio de 2007.

El Directorio de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile, en ejercicio de la facultad delegada por la Junta de Accionistas, acordó la citada emisión de acciones, en Sesión Extraordinaria de fecha 13 de junio de 2007.

B) La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, con fecha 20 de junio de 2007, inscribió en el Registro de Valores de esa Superintendencia, con el número 4/2007, la emisión de 48.300.000 acciones de pago, ordinarias, nominativas y sin valor nominal, por un monto total de $39.741.906.540, con cargo al aumento de capital antes señalado. La referida Junta Extraordinaria de Accionistas facultó al Directorio para efectuar una o más colocaciones sólo en el mercado nacional y para emitir las acciones representativas del aumento de capital de una sola vez y a la brevedad posible. El plazo de emisión, suscripción y colocación de estas acciones no podrá exceder del 31 de diciembre de 2009

C) El precio de suscripción de las acciones ofrecidas será la cantidad por acción de 0,086841016 Unidades de Fomento por su equivalente en pesos moneda nacional a la fecha efectiva del pago. El precio deberá ser pagado de contado a la fecha de celebración del contrato de suscripción, en dinero efectivo, vale vista bancario, transferencia electrónica de fondos o cualquier otro instrumento o efecto representativo de dinero pagadero a la vista. Sin perjuicio de lo anterior, en el caso que se suscriban acciones cuya cantidad y monto sea determinable en forma posterior al periodo de suscripción preferente por ejercicio del derecho de acrecimiento, el precio deberá pagarse de contado dentro de los 3 dí­as hábiles siguientes al dí­a de vencimiento de dicho plazo.

D) Tendrán derecho a suscribir las acciones aquellos accionistas inscritos en el registro respectivo el dí­a 17 de julio de 2007. En esta primera colocación que asciende a 16.100.000 acciones, los accionistas tendrán derecho a suscribir 0,04457093 acciones por cada acción que posean inscrita a su nombre en al fecha señalada. Los accionistas tendrán derecho a suscribir el número entero de acciones que les corresponda según lo antes indicado, excluidas las fracciones de una acción que resultaren del prorrateo.

E) Este aviso señala el inicio del periodo de opción preferente de suscripción de la primera colación de acciones que se efectuará y que asciende a 16.100.000 acciones de las 48.300.000 que se emitieron con cargo al ya referido aumento de capital, periodo de opción preferente que se extenderá por un plazo de 30 dí­as, vale decir hasta el 21 de agosto de 2007.

F) El aviso a que se refiere el artí­culo N°104 del Reglamento de Sociedades Anónimas se publicó en el diario El Mostrador el dí­a 13 de julio de 2007, complementado mediante aviso publicado en el mismo diario el dí­a 18 de julio de 2007.