<b>Fábrica de Papeles Carrascal S.A.: Emisión de Acciones de Pago</b>

En Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, celebrada el 24 de septiembre de 2007, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 8 de octubre de 2007, en la Notarí­a de Santiago de don René Benavente Cash, se acordó aumentar el capital de la sociedad en la suma de $2.623.944.137, mediante la emisión de 181.851 acciones de pago, de una misma serie, sin valor nominal.
El extracto de la escritura antes mencionada, se inscribió a fojas 42.685 N°30.568, del Registro de Comercio de Santiago, con fecha 12 de octubre de 2007, y se publicó en el Diario Oficial N°38.890 de fecha 19 de octubre de 2007.

La Superintendencia de Valores y Seguros, con fecha 28 de noviembre de 2007, inscribió en el Registro de Valores con el N° 821, la emisión de 181.851 acciones de pago, de una misma serie, sin valor nominal, por un monto total de $2.623.944.137, con cargo al aumento de capital antes señalado. La emisión, suscripción y pago de estas acciones se realizará de la siguiente manera: a) la cantidad de $524.800.371, dividida en 36.371 acciones, deberá ser suscrita y pagada dentro del plazo de 60 dí­as, contados desde la fecha en que la emisión quede inscrita en el Registro de Valores, haciendo presente que, conforme a lo acordado en Junta Extraordinaria de Accionistas referida precedentemente, los accionistas que se obligaron a suscribir y pagar dichas acciones, lo harán capitalizando valores ya aportados; b) el saldo de $2.099.143.766, dividido en 145.480 acciones, sea suscrito y pagado dentro del plazo que vence el 30 de enero de 2008, a menos que la emisión no se hubiere inscrito en el Registro de Valores antes del 1° de diciembre de 2007, pues en tal caso las 145.480 acciones deberán ser suscritas y pagadas dentro del plazo de 60 dí­as a contar de la inscripción en el referido Registro.

Los fondos que se obtengan con esta emisión de acciones se destinarán exclusivamente a aumentar el capital de su filial Embalajes Pudahuel S.A.

Esta emisión se ofrece preferentemente a los accionistas de la sociedad, quienes tendrán el derecho de suscribir 0,218221025 acciones nuevas por cada acción que posean inscrita en el Registro de Accionistas al dí­a 03 de diciembre de 2007. Estas acciones serán ofrecidas al precio de $14.429,0883 por acción, y deberán ser pagadas en dinero en efectivo, al contado en el acto de la suscripción o mediante Vale Vista bancario, cheque nominativo o transferencia electrónica de fondos. Del total de acciones emitidas, 36.371 acciones se pagarán mediante la capitalización de aportes ya realizados por los accionistas.
El aviso de opción preferente para suscribir estas acciones, con el cual se inicia el perí­odo de opción, se publicará en el diario El Mostrador, el dí­a 10 de diciembre de 2007.

Los accionistas con derecho a suscribir las acciones o los cesionarios de las opciones, deberán manifestar por escrito a la sociedad emisora su intención de suscribirlas, dentro del plazo de 30 dí­as contados desde la fecha de inicio de la opción, vale decir entre el 10 de diciembre de 2007 y el 09 de enero de 2008, entendiéndose que renuncian a este derecho si nada expresaren dentro de dicho plazo.

El derecho preferente de suscripción es esencialmente renunciable y transferible dentro del plazo de 30 dí­as señalado en la letra e) anterior. La transferencia de las opciones debe hacerse mediante escritura privada firmada por el cedente y el cesionario ante dos testigos mayores de edad o ante corredor de bolsa o ante notario público, o por escritura pública suscrita por el cedente y el cesionario. La cesión sólo producirá efecto respecto de la sociedad y de terceros una vez que ésta tome conocimiento de la misma, en vista del documento en el que consta la cesión y del respectivo certificado de derecho a la opción, en el caso que este último hubiera sido emitido y retirado de la sociedad.
La sociedad pondrá a disposición de los accionistas o cesionarios que lo soliciten, certificados en que consten los derechos preferentes de suscripción que posean. Estos serán puestos a disposición del interesado el dí­a hábil subsiguiente a aquel en que fuesen solicitados, y podrán ser retirados en Carrascal 5130, Quinta Normal, entre las 9:30 y 13:00 horas. Cualquier otro antecedente respecto al procedimiento de transferencia del derecho puede ser consultado directamente a la sociedad.

Las acciones que no fueren suscritas por los accionistas no serán ofrecidas a terceros, de modo que concluido el plazo de suscripción los valores no suscritos quedarán sin efecto. Las fracciones de acción que resulten de la prorrata señalada en la letra d) se aproximarán al entero más cercano.

Fábrica de Papeles Carrascal S.A. se encuentra registrada en la Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores, sin embargo, no registra transacciones.

Las acciones no se han sometido a clasificaciones de riesgo.